ITA＝インベスターズトラスト（Investor Trust Assurance）S&P500インデックス１５年プランは満期まで継続すると１４０％が確保されている商品ですが、実際のところ今から１５年前にこのプランをスタートさせていた方はすでに満期を迎えます。
（お疲れ様でした）
今から１５年と１５年前とでは当然リターン率も異なりますが、気になるところです。
S＆P500インデックスの過去15年のチャートから考えれば１４０％は有に超えていますのでどれぐらいの成果だったのか？
出所：Googleより「SP500 チャートと検索」
なんとも魅力的な右肩上がりのチャートを形成しています。
証券会社から１５年前に100万円分のS＆P500のETFでも買っていれば今年はざっと基準価格が約3.５倍です。価値的には350万円相当になっています。
このITAのS＆P ５００インデックスの積み立ては、高格付け金融機関発行の仕組債により「元本確保」が可能となっています。
これから１５年先も3.５倍で増えていけばいいのですが１０年後に４２２４（上の図）という基準価格が２０００ぐらいまで下がった場合は想定していない人がほとんどではないでしょうか？
証券会社でこれからも右肩上がりで上がり続けるだろうと投資した100万円が半分にまで目減りする可能性もあります。１００％→５０％
ここ数年は本当にS＆P５００は急成長を続けて伸びています。
しかし株式投資（投資信託含む）は保険のように確保はしてくれないので元本割れ（１００％→が８０％など）は大いにありえます。
ここがITAでは１５年維持すれば１４０％は確保してくれるという守りのプランが備わった直接証券会社から購入する場合との違いです。
140％確保というこのプランはあくまでも満期まで支払い続けた時の元本確保商品であり、140％以上となることはあっても140％以下とならないことから投資家から人気があります。
※達成条件を継続できる方法は無理のない金額で前倒しで支払うこと！
中には現在も継続中の方や積み立てを継続出来なかった方、途中で減額や一時停止をしてしまった方もいるでしょう。
積み立ての停止、減額、引き出しをして元本確保を達成できなかった方は140％という確保が無くなりますが、そこで終了ではありません。
積み立てを継続していれば拠出（支払ってきた）資金以上のリターンが確認できていると思います。
過去の１５年間とこれから先の１５年では同じ成果とはならない事が分かっているからこそ「外貨（USD)で最低利回り（１４０％）が保証」されているのは安心感があります。
では今年満期を迎えた方はどれぐらいの返戻率があったのか？ご縁があり聞く機会がありましたので参考程度に共有します。
元本確保が１４０％あるので毎月5万円×１５年間積み立てた場合
年間60万円×１５年＝900万円相当の外貨（USD)が軍資金となります。※為替によるばらつきあり
１４０％だと1260万円相当のシミュレーションをしていたと思いますが
１９０％だと1710万円相当のUSD資産となっています。
この１５年間は７０円、８０円台の円高時代もあったので１１０円台の円安時に売却すれば為替益も十分にあります。
出典：SBI証券 １０年米ドル為替のチャート
昔（１５年以上前）から海外に目を向けたこのプランをスタートさせていた方は本当に素晴らしい時に開始されたのだなと感じます。
15年継続という簡単ではない継続力があれば達成できる具体的な数字を知ることが出来たのは収穫でした。
これからスタートした方が１５年後も１９０％達成できるかはITAの力とS＆P500インデックスの成長次第です。
190％は結果論であって確保されるのは140％です。
クレジットカード決済で外貨を積み立てるのでポイント（マイルなど）も貯まる貴重なクレカ決済海外投資です。
インベスターズトラストの海外オフショア投資って何だった？
海外投資に抵抗がある方もこんな外貨でクレジットカード支払いできるプラットフォームがあることは知っておいて損はありません。
インベスターズトラスト【ＩＴＡ】のＳ＆Ｐ５００インデックス。１５年で１４０％の仕組みについて
海外投資は基本的に英語であり日本語表記はなく、分からない言葉はその都度翻訳しなければなりませんが、インベスターズトラストは親切に日本語サイトに切り替えることが可能です。
出所：インベスターズトラスト S＆P500
https://www.investors-trust.com/jp/products/product-family/sp500/
個人でS＆P500インデックスに投資するのと仕組債の違い
よく直接証券会社からS＆P５００連動インデックスに投資した方が効率がいいんじゃない？というメッセージを頂きます。
このITAのプランは高格付け金融機関が発行している仕組債で担保を確保をしています。
仕組債と日本語に訳すると表記されますが、私たちが考えるハイイールド債（リスクの高い低格付け）ではなく高格付け機関（ドイツの○○やゴー○ドマン・・・）が発行するPrincipal Protectedです。
中身は企業秘密であるものの個人では購入できない金額で購入（契約提携）することで利回りと元本を確保しています。
Principal Protected＝元本保護債
Principal protection derived from structured notes provided by highly rated financial institutions＝格付けの高い金融機関が提供する仕組債から得られる元本保護
ITAのS＆P５００インデックスは米国有名企業のファンドを直接購入している訳ではありません。
破綻や潰れるリスクはないのか？
ここまでメリットを上げてきましたが、定期預金と違い元本保証もなければ預金保護制度もありません。
またITAが満期までに破綻しないか？潰れたりしないのか？こればっかりはITAで働く社員もほんの一部の上層部でないとわからないでしょう。
この問題をクリアにするのが格付け機関の評価です。
AM Bestについて
About AM Best
Founded in 1899, AM Best is the world’s first and largest credit rating agency specializing in the insurance industry. Headquartered in the United States, the company does business in over 100 countries with regional offices in New York, London, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapore and Mexico City.
AMベストについて
1899年に設立されたAMベストは、保険業界を専門とする世界初かつ最大の信用格付け機関です。米国に本社を置く同社は、ニューヨーク、ロンドン、アムステルダム、ドバイ、香港、シンガポール、メキシコシティに支社を置き、100か国以上で事業を展開しています。
出所：ITA
A-（Excellent）という評価については財務が安定していなければ（エクセレント！）という評価はしてもらえないので一つの判断材料となります。
学資資金や老後資金は無理のない資金で積み立てを継続すること
ここではより具体的に積み立てて行くシミュレーションを試算してみました。
ITAのこのプランの年間最低拠出は２４００ドル（USD）です。
毎月、３ヶ月、６か月、年間払いなど方法は選べますがここでは毎月２００ドル拠出していきます。
１ドル＝１００円で計算
リターンが４％の場合の投資商品を積み立てた場合、元本総額は20000円×１２ヶ月×１５年＝３６０万円となります。平均４％のリターンがあれば最終積み立て金額は約４９２万と試算されました。
元本確保１４０％であれば同額を投資すれば３６０万円×１４０％＝５０４万相当（実際はドル建て）となるので概ねリターンは４％前後で投資していることとなります。
出所：楽天証券 シミュレーションから
１９０％の場合は３６０万円の元本が６８４万円（実際はドル資産）とリターン９％には届きませんが９％という数字はいささかインデックス投資では現実的ではない数字です。
代表的な指数である「S＆P 500」の７５年間の長期的な平均（年率７％）で上昇してきた事実と物価上昇率も考慮すれば（年率４％）前後でみるのが現実的だからです。
まとめると
ITA（インベスターズトラスト）のS&P 500インデックス１５年プランは継続していれば元本以上の１４０％が確保されています。
さらにインデックスの成長次第では＋αも期待が十分可能です。
前回の記事でも書きましたが、条件達成する為には無理のない金額で毎月ではなく余裕がある時にまとまった資金を年払い（最大３年分前払い可能）しておくことです。
国内証券口座からS&P 500への積み立て投資もしつつ、もう一つのカゴ（海外）に振り分けることで分散ができます。
メリット、デメリットを理解した上で日々株価をチェックすることなく本業に集中ができて、貯金ができないタイプの方は定期的に引き落としてくれるクレカ引き落とし投資としてほったらかしが可能です。
個人的にはインベスターズトラストで積立投資をするのであれば「S＆P500」よりも「エボリューション」を選びます。
ありがとうございました。
